文字|风马牛（微信公众号：风伦风马牛）

本杰明·富兰克林说过，生命中有两件事不可避免，死亡和纳税。但对于一些已经拥有财富和自由的富人来说，生活的乐趣除了投入大笔金钱追求永生之外，还在于如何合理规避法律，找到一种完美的方式少缴税或少缴税。甚至避税。

以开曼群岛为代表的“避税天堂”是这条完美路径中不可或缺的一部分。在这里，政府不征收任何直接税，企业利润、资本利得和个人收入也不征税。只要简单填写注册信息，就可以注册一家公司。不需要办公地点，甚至不需要实际留在这里的员工。这些名义上位于开曼群岛的公司可以控制千里之外的实体，从而合法避税。

“一分钱一分货”和“少缴税=赚更多钱”。这样的诱惑使得开曼群岛成为全球最好的公司注册地，“避税天堂”的名字也随之而来。然而，税收从古至今一直是国家财政收入的重要来源，也是调节贫富差距的有力工具。当本应用于重新分配的财富沿着法律的围墙溜走时，“天堂”之门为谁打开？打开？

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谁创造了“避税天堂”

回顾开曼群岛离岸金融的发展，我们依稀可以看到美元的身影在其中穿梭。这是一个连自治权都没有的殖民地在英国衰落、美国崛起的背景下的无奈自救。

二战结束后，欧洲经济陷入持续数年的萧条。大多数昔日的工业城市已成为废墟，失业率居高不下，农业生产也陷入停滞。战争耗尽了大多数国家的国库，甚至无法提供重建交通设施的资金。再加上冷战铁幕的阻碍，东欧和西欧之间的粮食贸易几乎完全中断，数百万难民不得不住在临时难民营中，靠一点救济粮食过活。

美国和欧洲的场景完全不同。优越的地理位置和参战时机限制了对美国的影响。相反，美国因为战争经济而变得更加繁荣。为了遏制苏联、开拓新市场，美国决定系统地向欧洲国家提供经济援助。这个以政治目的为核心、裹着厚厚的美元糖衣的计划被称为“马歇尔计划”。

马歇尔计划对西欧国家的援助

马歇尔计划导致大量美元涌入西欧，特别是英国获得了高达26% 的援助。与此同时，在冷战压力下，东欧国家的美元外汇也转移到了西欧国家的银行。 20世纪50年代，受英镑危机和美国在岸金融管制影响，大量美元持续流入欧洲。 “欧洲美元”在西欧开始形成，伦敦开始大力发展金融业。

然而，这并不能阻止英国国力的衰落。

20世纪60年代，英国殖民地纷纷独立。其中加勒比地区的牙买加于1962年宣布独立，其附属的开曼群岛直接受英国管辖。然而，英国本土仍然忙得不可开交。它能为开曼群岛做什么？ 1972年，英国决定下放更多自治权。换句话说，让开曼群岛自生自灭。

开曼群岛面积只有264平方公里，只有渔业资源。自从1503年哥伦布发现这个无人居住的岛屿以来，开曼群岛就一直是殖民地。如果没有祖国的支持，开曼群岛只能靠天吃饭。

无奈之下，开曼群岛开始效仿伦敦，试图在离岸金融这块蛋糕上分一杯羹。然而开曼群岛没有任何金融业基础，如何吸引跨境资本的注入呢？开曼官员绞尽脑汁，终于想到从税收入手。通过立法，开曼群岛创造了极其宽松的营商环境。它不对公司和个人征收任何直接税。它甚至不要求公司在开曼实际运营。您只需支付少量费用并留下电子邮件地址即可注册公司。总部位于开曼的公司。为了与其他离岸金融市场竞争，开曼群岛还向瑞士银行学习，建立了严格的保密措施，保护注册公司的详细信息。

零税收政策无异于给开曼群岛镀金。不需要任何宣传，企业自然会千里迢迢地花钱来注册。短短几年时间，开曼群岛吸引了数千家注册公司和信托基金，就连花旗银行也忍不住在岛上注册。

对于其他国家和地区来说，数百年的殖民历史是耻辱，但对于这个历史上从未独立过的地区来说，殖民塑造了它的文化、法律甚至生活方式。 —— 英语国家、英美体制和经济完全依赖大国，英美跨国公司没有比这里更安心的地方了。

在全球化的推动下，跨国公司数量急剧增加，开曼群岛已成为世界知名的离岸金融中心。不过，相比这个复杂的经济术语，人们更愿意更直接地称之为“避税天堂”。

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谁掌握着“避税天堂”的门票？

2020年4月2日，瑞幸咖啡向美国证券交易委员会透露，其存在财务欺诈行为，金额达22亿元人民币。瑞幸闻讯股价暴跌，并于6月29日停牌并摘牌。7月15日，开曼大法院任命Alexander Lawson和Wing Sze Tiffany Wong为联合清算人，以便利瑞幸的债务谈判和重组。

注册在开曼、在美国上市、在中国实际运营，这并不是瑞幸咖啡的首创，而是众多互联网公司的共同选择。

1999年，新浪计划海外上市。但根据1993年禁止外国公司干预电信运营和电信增值业务的规定，信息产业部认为外国公司不能提供网络信息服务（ICP），但可以提供技术服务。这相当于为鼓励企业进行海外融资打开了一个窗口。按照这个思路，新浪剥离了ICP业务，没有参与上市。它对剩余部分进行了重组，并在开曼群岛开设了一家控股公司作为上市实体。就这样，新浪满足了中国和美国的法律，并于2000年在纳斯达克成功上市。

这种模式被称为“新浪模式”。

随后几年，网易、搜狐、空中总网、盛大、百度、分众传媒、腾讯、阿里巴巴等互联网公司纷纷借鉴新浪模式，进入海外资本市场。这些热门中概股的背后，都有凯的注册一席之地。曼氏控股。 2003年10月10日，网易股价升至70.27美元的历史高位，丁磊凭借所持股份成为中国大陆首富。仅仅7个月后，盛大网络上市，市值超越韩国网络游戏公司NCSOFT，成为全球市值最高的网络游戏股。由此，陈天桥超越丁磊，成为中国新首富。

随着中国互联网规模的发展，类似的创富故事层出不穷。截至2011年12月，中国网民规模达5.13亿，成为全球网民数量最多的国家。很快，移动互联网浪潮呼啸而至，新一轮“开曼控股-海外上市”致富运动拉开序幕。

而这些只是开曼群岛10万多家注册公司卷起的巨大资本漩涡中的一小部分。

从成为离岸金融中心的那一天起，开曼群岛的命运就与美元紧密相连。

据统计，在开曼群岛注册的公司90%与2574公里外的纽约金融市场密切相关。 ——要么想通过开曼控股公司冲进资本市场，要么想设立开曼子公司调整会计报表，巧妙避税。当然，在美元仍然是世界货币的前提下，影响纽约金融市场就相当于影响世界。

20世纪70年代，经济学家米尔顿·弗里德曼提出“股东资本主义”。他认为，当股东成为公司的权力主体时，想方设法提高股价、增加股东回报就成为公司经营的最高目的。为了实现这一目标，职业经理人往往会被承诺股权奖励，成为另一种形式的股东。这样一来，只要公司财务报表好看，就可以有效推高股价。可想而知，避税也是降低成本、增加利润的重要手段。

当弗里德曼提出这一观点时，开曼群岛和全球其他离岸金融中心的发展才刚刚开始。几十年后，开曼群岛的离岸金融繁荣甚至比以前更好，他的观点仍在得到证明。

2018年，特斯拉遭受了10亿美元的巨额亏损，但与此同时，作为CEO，马斯克以股票期权的形式获得了22.84亿美元的收入，这是特斯拉员工平均工资的40668倍。

苹果一直以绿色环保来塑造企业形象。然而，为了规避美国公司税，苹果选择了与开曼群岛类似的爱尔兰开设子公司，并将所有知识产权转让给爱尔兰，从而巧妙地通过会计操作避税。 2017 年披露时，苹果拥有2520 亿美元的离岸现金。今年，库克获得的年薪为1.45亿美元，是苹果员工平均年薪的207倍。

推高股价、抢夺财富，同一个世界，同一种玩法，开曼群岛就像一颗隐藏的按钮，牢牢连接着全球市场。毕竟，无论你是什么国籍，资本的嗅觉总是最灵敏的。

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生活在“避税天堂”的人们

那么，生活在这个全球企业纷纷涌入的“避税天堂”的人们过得怎么样呢？

和大多数热带岛屿一样，阳光明媚的椰林、清澈的海水和年轻的沙滩是开曼群岛的标准特征。在大开曼岛主岛上，有整个加勒比海最美丽的海滩，——七英里海滩。这个海滩曾经有七英里长。英里，但如今由于海平面上升，其实际长度已缩短至六英里。

根据开曼群岛的法律，这片海滩是公共财产，但当地人都知道，距离海滩不远的地方已经建起了豪华度假村和豪华酒店，而且它们的面积还在不断扩大。这似乎是一个残酷的隐喻：在开曼，公共利益与外部资本的利益之间始终存在着某种对抗。

七英里海滩及其背后的豪华度假村

开曼群岛人口约65,700人，包括100多个民族，90%的人口说英语。人均GDP约5.6万美元，位居加勒比地区第一。得益于庞大的离岸金融体系，超过10万家公司在开曼群岛注册，公司数量多于人口数量。

没有真正的工业，也没有可用的自然资源。绝大多数注册公司都是“纸公司”，无法贡献任何收入。开曼群岛如何支撑如此高的GDP？

答案是间接税。在开曼，“避税天堂”的美誉只属于那些造纸公司。虽然没有个人所得税、资本利得税、企业所得税等直接税，但间接税却相当高。例如，开曼群岛几乎没有真正的工业，大部分供应依赖进口。每件商品需缴纳5%-22%的进口税。对于汽车等纯进口商品，甚至可以征收高达100%的进口税。

这只是开曼群岛生活成本的一小部分。在这里，对于寻找下班后日托服务的工薪家庭来说，即使是最便宜的选择每年也要花费6,000 美元。宽带在信息时代至关重要，但开曼的宽带费用是世界上最高的，每月140 美元。如果你租房子，一套简单的一居室每月就要花费2,000 美元。想在开曼买房吗？ 2020年，平均房价接近100万美元。

截至2020年9月，开曼居民已累积超过500万美元的教育贷款、7000万美元的汽车贷款和22亿美元的房地产贷款，国家家庭债务占开曼GDP的41%。从表面上看，这个数字似乎远低于英国和美国。然而，如果算上移民的巨额财富，真正的开曼当地人面临的压力将比数据显示的要大得多。

毕竟，该地区的法定最低工资为每小时6 美元，而英国大陆的生活费用为10.5 英镑（约合14.40 美元），生活成本甚至更便宜。

税收就像血液，维持着一个地区的正常运转。怎么可能彻底消失呢？ “避税天堂”呈现给外资企业的美丽，都是建立在当地居民高昂的生活成本之上的。可悲的是，当开曼群岛在20 世纪70 年代失去英国支持时，没有第二条路了。

这一切看似是时代的馈赠，实则早已暗中标明价格。

开曼群岛“旗帜”

某种程度上，开曼群岛可以被视为当代社会贫富差距的一个缩影——

距七英里海滩仅几步之遥，富人们享受着最美丽的风景，入住着世界上最豪华的度假村和酒店。微软联合创始人保罗·艾伦和体育明星泰格·伍兹曾在他们的豪华游轮上长期停留。在开曼群岛海岸，谷歌、苹果、宝洁、可口可乐等改变世界的知名企业也在这里注册了公司。

但走在七英里海滩以北，就有长期忍受高昂生活成本的当地人。他们很难为孩子、汽车和房子存下任何积蓄。不正常的税收和工业使开曼群岛难以全额支付老年人的退休费用。金子。对于许多开曼人来说，维持退休前的生活方式需要工作到80 岁。

在开曼群岛，每年新注册的公司数量比新生儿人口还多。然而，这些企业只是把这里当作一个中转站或者一个宝库，从未想过在这里扎根。很少有人记得这里曾经盛产海龟，有人称其为“海龟岛”。这里也经常发现鳄鱼，因此正式命名为“鳄鱼岛”（开曼语意为鳄鱼）。如今，海龟和鳄鱼的数量已大大减少，开曼已沦为一个充满金钱的词，反复出现在跨国公司的各种文件上。

人们总是把开曼群岛、维尔京群岛、百慕大、泽西岛等低税或零税地区称为“避税天堂”，却忘记了在这个高度资本化的世界里，“天堂”的大门从未打开过。对大多数人开放。

来源：

1. 邢雪峰：中国互联网企业境外上市融资绩效研究，复旦大学硕士论文

2. 徐淑玉：开曼离岸金融市场的制度嵌入，海南大学硕士论文

3.尼古拉斯·萨克森：处理避税天堂问题、金融与发展

4. 税务正义网络： 企业避税天堂指数- 2021 年结果

5. Nicholas Shaxson: 关于避税天堂的五个神话，《华盛顿邮报》

6. James Whittaker 和Michael Klein: 计算7. 开曼群岛的生活成本，开曼指南针- 金博宝

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