电影中的女主角路易丝是一位语言学家，后来被派去学习外星人的语言。

在外星世界中，时间是非线性的，因此外星人拥有预测未来的能力。

通过学习外星语言，路易丝也获得了外星人的思维方式和预测未来的能力。

语言学家说，如果你从未理解过一个概念，你的大脑就不会倾向于处理它。

语言不仅是一种表达概念的方式，更是一种思维方式。

就像金融一样，金融是一种商业语言。

如果你理解了这种语言，你就会有商业思维方式。

很多人对金融知识存在误解，认为这是只有金融专业人士才应该掌握的东西。其他员工、创始人和企业家是否不懂金融似乎并不重要。事实并非如此。

金融是所有商界人士都必须掌握的一门语言。只有懂了金融，才能彻底理解很多基本的商业逻辑。

如果你仅仅凭自己的感觉来管理一家公司，往往会导致公司日后失去控制权。

金融知识与我们的业务运营密切相关。

希望她的经历能够给你带来启发。

投资回报率是衡量一个公司经营水平的指标

在日常经营中，很多人都喜欢特别关注利润和利润率。

老板们聚在一起，讨论的话题大多是：去年你们公司怎么样？有没有损失？你赚到钱了吗？利润有多少？利润率是多少？

你很少听到人们问，你们公司的投资回报率是多少？

但事实上，投资回报率对于公司来说是一个非常重要的指标。

有人可能会好奇，投资回报率有那么重要吗？难道我不应该更关心利润率吗？

严静老师说：如果你不明白什么是投资回报，你就不会从回报的角度来看待一个企业。

那么，什么是利润率？什么是投资回报率？

它们不是一个概念吗？

一点也不。

利润率=利润/销售额。

10%的利润率意味着什么？

每卖出100元，你就有10元的利润。这里没有投资的概念。

投资回报率=利润/总投资。这里有一个投资理念。

举个例子。

你建了一家鞋厂，一年内卖出1000万双鞋。

按照我刚才说的，你的利润率是10%。算了一下，你赚了100万。听起来不错。

但如果你投资一个鞋厂是1个亿呢？

可以计算一下投资回报率：100万/1亿=1%。

这样算下来，其实是很不划算的。

当投资者购买金融产品时，价格高于1%。

很多人只关注利润率、每年赚多少钱，却不关注投资回报率，甚至不知道投资回报率。

但事实上，投资回报率是衡量一个公司经营水平的一个指标。

那么为什么很多人只关注利润率而不关注投资回报呢？

因为他们可能忽略了另一个关键部分：流失率。

什么是周转率？周转率=销售额/总投资。

还记得我们刚才谈到的利润率吗？利润率=利润/销售额。

将等号两边乘以周转率会得到什么？

利润率*周转率=（利润/销售额）*（销售额/总投资）=利润/总投资=投资回报率。

利润率*周转率实际上就是投资回报率。

因此，衡量一个企业的经营水平实际上有两个关键的中间指标。

一个叫利润率，另一个叫周转率。

许多公司只关注利润率而不关注周转率。

您可以将周转率视为资金使用的效率。

严静老师举了一个例子。

你开了一家食堂，把一个玩具放在柜台上，却从来没有卖过。一年后，终于有人买了。

那么这个玩具的周转率就是每年一次。卖这个玩具花了12个月的资金。如果这个玩具的毛利特别高，50%，进货成本是50元，你卖100元。那么这个玩具，一年后，你就赚了50块钱。你认为这还不错。

同时，这款玩具也在其他平台上架。这个平台进货价也是50元，但只卖60元。所以它的毛利润约为16.7%。

但这个平台的周转率是一年10次。这意味着同样要花50块钱才能卖掉这个玩具，一年之内就卖了10次。一共赚了10*10=100元。

它卖得比你便宜，毛利润也低，但赚的比你多。最终他的投资回报率比你高。

正因为它的周转率高，所以它使用资金的效率更高。

因此，您必须了解利润率并不是唯一重要的指标。

这里还有一个非常重要的指标，叫做周转率。

我们再举一个例子。例如，您想销售瓶装水。

假设每个月销售10瓶水，一瓶水售价10元。一年有12个月，总共售出120瓶水。

我们先来看一下库存情况。如果我们维持库存至少3个月，那么仓库里需要有30瓶水。

投资300元（30瓶*10元/瓶）。

这样的话，如果你每瓶水赚1元，那么你一年的利润就是120元。

分子（利润）为120，分母（投资）为300。

为了提高退货率，我们可以尝试提高库存周转率。

例如，虽然仓库里只有10瓶水，但仍然可以保证每月10瓶的销售。这就需要与供应商的信息系统联动，进行实时补货。

通过科技大数据等手段，可以发现库存短缺并及时补充，从而提高周转率。

当周转率增加时，投资（分母）变小，但销售额和利润（分子）保持不变。

因此，无需提高价格或降低采购成本，可以通过提高周转率来增加回报。

所以，有时候不一定要说我要做多大的生意，或者一定要争取一个B端大客户。

在你原来的业务不变的情况下，你可以通过提高你的周转率来赚更多的钱。

知道了利润率和回报率，有的同学可能会说，那我就想在实战中赚更多的钱。

例如，我的公司生产运动鞋。近期，已经积累了一些订单。我应该考虑外包业务吗？

您应该考虑外包您的业务吗？

外包决策是很多运营商都会面临的问题。

严静老师举了一个例子。

例如，假设您目前经营一家生产运动鞋的公司。

您今年给公司销售人员制定了年度目标，不仅要考核销售额，还要考核订单毛利率。

你的初衷是销售人员不仅想卖鞋，公司也想赚钱。

有人会说，你想赚钱，对吧？可以提高产品的价格吗？

如果你是销售人员，听到涨价，你可能会下意识地拒绝。

因为这太难了。

现在市场竞争太激烈，用户的选择太多。

既然价格不能上涨，那么降低成本呢？

销售人员也想到了这一招。然而，很难想象销售人员如何降低成本。

他们选择将大部分订单外包给其他工厂。

啊？公司工厂是否产能不足，需要外包？

不，产能非常充足。

那么为什么要外包销售呢？

严静老师说，我们以鞋子的制作为例。

材料和人工成本没问题。假设每双鞋需要原材料30元，工人工资20元，设备折旧15元，总共需要65元。

如果这双鞋的订单价格为120元，那么销售人员为公司贡献的毛利润为55元。

然而，销售人员发现，生产这样一双鞋的贴牌价格为60元，比自己工厂生产便宜了5元。

结果，销售人员把订单外包了……

从销售人员的角度来看，每双鞋的毛利润提高到了60元，业绩有所改善。

然而，当你站在公司层面时，你发现这种行为实际上损害了公司的整体利润。

这是为什么呢？

因为您需要考虑相关成本与不相关成本（沉没成本）。

相关费用是多少？

例如，生产鞋子的原材料就是相关成本。

那些生产鞋子的工人呢？不确定。

如果公司有大量工人，即使产品外包，工人也不能被解雇，所以这些人的工资就是无关成本。

如果因为外包而裁员怎么办？这些工人的工资就是相关成本。

而且，不管产品是否外包，只要你们公司的工厂还存在，设备就永远是在工厂生产的吧？

生产设备将产生折旧费用。除非你的所有产品都是OEM，否则公司只负责产品设计和品牌推广。

因此，如果工厂工资和设备折旧是无关成本的话，你会发现，如果选择外包，每双鞋只能节省30元的原材料成本。

但公司要付出什么代价呢？向代工厂缴纳60元费用。

可想而知，结果必然是公司亏损。

看到这里，很多人可能又疑惑了，那为什么我还是经常听到有人选择外包呢？

因为只有在一定的情况下，企业才能通过外包赚钱。

什么样的情况？

什么是分工和协作外包？

通过将公司自己不生产的零件提供给擅长这方面的公司，我们可以节省很多钱，而且不必购买该设备。

这些OEM工厂拥有自己的生产线，可以为多个客户生产产品。如果设备得到充分利用，生产成本可以分摊得更薄，价格可以保持在最低水平。

第二种：如果我们自己公司和代工厂都生产某种产品，只有当外商提供的价格比我们自己生产便宜时，我们才会考虑外包。

比如做鞋的时候，如果别人给出的价格低于30元，我们就可以考虑让别人做。

这样的话，即使我们产能过剩，外包也是划算的。

否则，我们自己做。

第三种选择：如果我们公司的产能已经满了，实在无法生产的话，我们可以找一家靠谱的代工厂来帮忙，只要他们的价格低于客户给我们的价格，他们就可以做一个边际贡献。

当然，这个想法是从财务角度出发的。但实际上，在商业中，财务只是决策的一部分。

例如，如果有一个部件只有一家公司可以生产，那么我们就不能将工作外包，因为这样做可能会给公司未来带来隐患。

当然，公司日常运营中做出的决策的影响往往是未知的。

每一个决定都需要谨慎做出。

这些决策可能带来隐患，也可能带来增长，甚至可能导致公司破产的危机。

例如，一个与公司运营密切相关的金融词：

现金周转。

经营的质量：利润和现金流

在日常生活中，我们经常听到一个词：现金流。

某公司因经营不善现金流被截断，导致破产危机。

很多人都知道现金流很重要。

但是，你要问他，什么是现金流？也许对方会惊呆。

如果你进一步问，利润和现金流有什么区别？两者的收入有什么区别？

对方可能只是愣住了，犹豫着，无法回答。

我心里甚至可能有一个疑问，这不是同一件事吗？不就是钱吗？

即使有差异，我知道后，会对我的业务运营产生什么影响？

确实，很多人并不能真正区分三者的区别和影响。

严静老师说，可以用一句话来概括：利润就是收入的质量，现金流就是利润的质量。

质量？这意味着什么？

举个例子。

假设你有一位许久未见的企业家朋友，最近约好一起吃饭，交流创业经验。

吃饭的时候，你向朋友询问今年的收入情况。

有朋友告诉你，他今年可能卖了八亿多，去年卖了六亿多。

当你听到它的时候，哇，那太好了。今年增加了很多。

然后，你问你的朋友，你今年赚了多少钱？

他回答说，利润与去年相同。去年我们赚了7000万多，今年是8000万多。

可以看到，他的收入虽然增加了两亿多，但是利润只增加了千万多。

利润增长与收入并不线性相关。

这说明他今年的收入质量不如去年。

所以我们说：利润是收入的质量标准。

你继续问你的朋友，既然你今年盈利了八千万，这是一件好事。难道不应该给员工一些奖金，增加他们的工资，让公司的员工享受到公司发展的红利吗？

你拍拍朋友的肩膀，笑着问：你给员工发奖金了吗？

你的朋友苦笑着回答说，还没有。

因为虽然盈利了八千万，但是现金却没有到账。

客户尚未付款，账户上的现金已全部用于购买商品。

可以看到，虽然在财报上，他的盈利达到了8000万以上，但实际上他的账户上并没有任何现金流入。

尽管账本上显示了很多利润，但这些利润并没有兑换成现金流入他的账户，暂时无法使用。

利润是纸面上的，是人为计算的。

现金流是真实存在的，需要进入和退出。

利润与现金流的关系就像社会科学与自然科学的关系。

自然科学是客观存在的，而社会科学则需要人的解释。

只有真正到达的现金流才是你真正的利润。

否则，利润只是损益表上的一个数字。

查看损益表可以帮助我们确定企业是否盈利。

但我们也需要关注现金流，它可以帮助我们了解利润是否真正到来。

请记住，利润是收入的质量指标。现金流是利润的质量指标。

当我们评估一家公司时，我们不仅看它的收入，还看它的利润和现金流。

收入反映市场规模，利润反映利润率，现金流反映抵御风险的能力。

只有这三个指标稳定，公司才能持续发展。

最后的话

如果你从来没有关注过金融知识，那么，我建议你：

现在就开始学习财务思维。

为什么？

我自己学过《会计学》、《公司财务》和《非财务经理的财务课程》，还有《上市公司独立董事培训》。我觉得不懂金融的CEO几乎就跟商业世界黑暗丛林中的盲人一样。

无论你多么懂商业，不懂金融，迟早都会因为钱而死。早学早学。

要从企业家成长为优秀的CEO，你必须能够读懂财务报表，认识数字，然后分析各种指标来衡量你的企业状况。

在公司里，会计和财务最大的区别在于，财务不仅给你做报告，还帮你做业务分析。

财务是一种基于数据的语言，用于描述公司首席执行官的能力。

财务思维是一项非常重要的基本技能。