“在损益表上赚钱，但现金正在降低。” ——您听说过这样的公司吗？例如，两家具有相似收入的公司的市场价值为100亿元人民币，另一家公司甚至无法支付工资。为什么差异这么大？

该答案实际上隐藏在这三个关键声明中：资产负债表，损益表和现金流量表。它们是企业的“体格检查报告”，对应于：家庭资产，赚钱能力和现金流。

在本文中，我们使用“ Star Coffee”的增长故事来帮助您学习了解0个基本知识的三个主要报告，并帮助您掌握公司运营的基本逻辑。

一、资产负债表：企业的“家底清单”，钱从哪来、花到哪去？

1. 核心逻辑：资产 = 负债 + 所有者权益

想象您是一家咖啡店的所有者。您有100万元的资产，其中300,000人是借来的，有70万是您自己的投资。这是资产负债表上最重要的句子：资产=负债+权益。

新手的提示：

资产站在左侧，负债位于右侧，股权和负债之间的余额不能忘记。

2. 怎么看这张表？

流动资产：例如“零用钱”，包括现金，应收账款，库存等。

非流动资产：例如“固定资产”，例如咖啡机，商店，专利

负债：借钱，包括银行贷款，欠供应商的付款

所有者权益：由老板+公司赚取的钱支付的钱（未分配利润）

例如：

在Xingchen咖啡开业的第一年，股东投资了100万元，购买了500,000元的咖啡豆，在咖啡机上购买了30万元人民币，并在供应商中欠了100,000元人民币。一个简单的表显示了它拥有多少资产，欠谁以及它拥有多少净资产。

3. 实战看懂“安全感”

电流比率=流动资产流动负债

示例：150万500,000=3（安全）资产债务比率=总负债总资产

示例：800,000200万=40（低风险）

案例参考：

Huafa Co.Ltd。在2024年底的债务资产比率为62.37，低于行业平均水平65.3，其财务状况更稳定。

二、利润表：企业的“成绩单”，到底赚了多少钱？

1. 核心逻辑：利润 = 收入 – 成本费用

此表就像学生的成绩单，记录了您在一段时间内赚取的收入。重点是：收入，成本，费用和净利润。

新手的提示：

收入降低了成本，将揭示毛利；净利润仅在扣除所有费用后才可靠。

2. 怎么读懂这张表？

运营收入：销售产品/服务运营成本的钱：直接成本，例如咖啡豆，牛奶和其他三项费用：销售费用（促销），管理费用（薪金），财务费用（利息）净利润：净利润：真正将其放入零用钱

毛利润利润率=（收入- 成本）收入，衡量产品盈利能力

例如：

Xingchen Coffee的每月收入为100,000元，费用为30,000元，租金为20,000元，净利润为50,000元，净利润率为50。

3. 实战：避开“纸面繁荣”

净利润利润率=净利润运营收入：衡量企业的总体盈利能力和扣除非NET利润：删除一次性收入，例如补贴和资产销售，并查看“主要业务真相”

案例参考：

一家公司通过出售办公楼而制造了1000万元人民币，但其主要业务继续亏损，其扣除非运营物品后的净利润为负，这是一种“脂肪类型”的表现。

三、现金流量表：企业的“血液化验单”，账上钱够不够？

1. 核心逻辑：现金流 = 流入 – 流出

利润不等于现金到达。例如，如果客户支付3个月的费用，则损益表已长期包含在“收入”中，但您可能无法支付工资。

新手的提示：

运营着眼于造血，投资着眼于扩张和融资。输血。

2. 三类现金流怎么看？

经营活动现金流量：现金进出企业的主要业务

投资活动的现金流量：购买设备和建造新商店的钱

用于融资活动的现金流：借钱，还款，偿还货币，融资，股息等。

例如：

Xingchen Coffee的第一年：经营现金流+ 200,000元人民币，30万元人民币的投资流出（购买咖啡机），股东投资了100万元人民币。净现金增加=900,000。

3. 实战判断“现金是否真实到账”

净利润现金比率=运营现金流净利润比1，利润是真实的； 0.5，请小心收款太多

健康企业的典型现金流量模型：

操作+，投资- ，融资- 。它代表着强大的主要业务，独立的扩展以及分配股息的能力。例如：2023年，Moutai的营业现金流量超过61亿，其资金流出超过56亿，这是一种典型的“摇钱树”。

四、三张报表如何联动？一套账里看全局

财务报表不隔离，它们之间存在“交叉检查关系”：

损益表的“净利润”以及最终存放在资产负债表中的固定资产的折旧出现在损益表中，并且也反映在资产负债表中现金流量的“净现金增加”中，直接影响资产负债表货币基金的变化。

案例参考：

Yanghe Co.Ltd。在2023年的净利润为100.2亿元人民币，未分配利润和货币基金的数据与此一致。三张桌子进行了交叉检查，财务报告非常可信。

五、从开店到上市：财务报表“陪企业长大”

我们继续使用“ Star Coffee”的故事来查看该公司财务报告在不同阶段的特征：

公司财务报告的特征在不同阶段

案例参考：

朱莉·咖啡（Julie Coffee）已从一家小商店发展到一个连锁品牌，资产规模从100万美元增加到1亿，现金流量已从负面变成正面，完美地解释了财务报告背后的增长道路。

六、新手识别财务风险的“三个红灯”

查看资产负债表“双重存款和贷款”

该公司的帐户有100亿，但仍欠80亿贷款？小心资金伪造！损益表着眼于“非注册性净利润”

主要业务不赚钱，这取决于出售房屋和土地以维持净利润。这种表演是不可持续的。现金流量声明：“运营现金继续为负面”

依靠融资来生存，当资本链破损时会发生一些事情，例如共享的自行车巨头。

七、总结：财务报表背后，是企业的“真相”

无论是投资者还是老板，了解该陈述是必须掌握的“商业语言”。

资产负债表：公司拥有什么，您欠谁？

损益表：您赚了多少？

现金流量声明：钱已支付吗？

只要您了解“企业运营逻辑”，即使您不记得会计科目，也可以理解报告的核心，并确定真正赚钱并拥有健康现金流的好公司。