1. FA的三大功能

FA在企业融资中主要扮演三种角色，即财务总监、券商和投资银行的角色：

首先，FA财务总监的作用是分析和监控公司当前的财务和业务状况以及需要融资的项目。公司的财务和经营状况在很大程度上决定了投资机构是否愿意投资。如果公司财务管理不当，业务瓶颈无法突破，在市场竞争最激烈的领域净利润为负，则很可能影响投资项目的未来发展。 FA作为财务总监，将提供指导、分析和解决问题。 FA在综合分析公司当前财务和经营状况后，将对融资项目进行审核。首先，会在现阶段寻找市场上其他可比较的项目，看看这些项目的发展情况。其次，挖掘该项目优势，优化商业方案。准备相应的融资材料，最后为项目的融资方案提供专业建议，如公司估值、何时融资、融资多少轮、每轮融资金额、退出方式等。

其次，FA作为经纪人的角色是充当金融公司和投资机构之间的中介。 FA认识众多投资机构，了解不同投资机构的品味和风格，能够在众多投资机构之间实现最优匹配。同时，FA将引入多家不同的投资机构，以扩大公司的选择范围，提高其谈判地位。选择投资机构后，FA将以自身的信誉作为背书，企业将接触到投资机构的决策层，FA出面掮客交易，帮助企业谈判、改进融资的成功率。

值得一提的是，作为经纪人，FA的行业特点是行业门槛低，但个人能力必须强。与券商、投行不同，FA需要严格的牌照管理，并且严重依赖政府资源。 FA不需要启动资金。只要能匹配投资者和融资项目，理论上是可以赚钱的，但这也需要FA非常专业。高，项目渠道要广，投资圈要通。与高盛、摩根士丹利、雷曼等大型综合投行相比，FA显得精品化。他们大多数都有自己的业务专长，甚至有很多人专门从事自己的利基领域（如医药、互联网、消费品等）。教育）FA。因此，FA的专业、专注、独立越来越受到企业客户的欢迎。

FA作为券商和投资银行的作用主要体现在辅导和协助企业上市。大多数FA服务于早中期的非上市公司和中小企业。为Pre-IPO 轮提供服务的FA 已经是业内规模非常大、顶尖的参与者，比如华兴资本。虽然FA不是券商投行，没有牌照，不能承销或保荐股票，但FA精通资本市场，对不同板块的上市门槛非常熟悉。可协助选择上市前审计、评估、律师等中介机构，协助选择保荐人（券商、投行），协助选择上市辅导机构，并配合相关机构进行尽职调查、合规管理、财务等工作。企业规划等。

2. 如何过滤FA

融资是一件耗时、琐碎的事情，涉及大量敏感信息。对于时间比黄金还宝贵的创始人来说，耗时数月至半年的融资往往会占用大量的管理团队、市场开拓、客户保留等工作。在工作时间，聘请FA 不仅是专业的，也是省时、省心、省力。但FA行业门槛低，来钱快。越来越多的人涌入FA行业，都想通过一笔交易赚钱。他们对企业融资成功不追求，不负责任，导致半途而废的情况。不但不能让创始人安心，反而会消耗额外的精力，白白受苦。因此，企业需要的是愿意与自己共同努力的合作伙伴，而不是急功近利的“商人”，因此需要从各个方面认真审视FA。

首先我们需要了解一下FA:的基本情况

（一）FA机构或团队成立时间（工商注册信息可查）；

（2）FA有哪些成功案例？ FA机构负责人能否说出每个案例的创始人和投资机构的风格以及融资细节（从案例细节判断真伪）；

（三）FA承担具体项目的人员名单、各人员的学历、工作经历、分工以及后续人员变动的应对办法；

（4）当融资遇到诸多复杂情况时，FA机构化解矛盾，持续推进，保证公司融资节奏；

（6）对于复杂的投资条款，FA的谈判策略会从创始人的角度保护公司的利益。

其次是评估FA的专业程度：

（1）评估FA对您所在行业和公司业务的了解和熟悉程度；

（2）评估FA对相关领域VC/PE覆盖的全面性；

（3）评估是指FA对整个项目融资过程的管理。

最后是FA的态度，FA是否高度重视公司融资成功。市场大起大落，资金来来往往，话题变化频繁。只有真正追求价值、愿意与时间做朋友的人，才能长久坚持。因此，花更多时间了解FA的经验和价值观非常重要。

3、关于起草财务顾问协议的建议

选择合适的FA后，您需要起草一份财务顾问协议。以下是一些需要澄清的重要事项：

（1）服务期限：从创业者的角度来看，往往希望服务时间越短越好，目前一般为6个月；

(2) 咨询费：通常咨询费是融资金额的一定百分比。该比率与融资金额直接相关。融资金额越大，比例越小；

（3）锁定期费用：如果项目在合同服务期内未获得融资，但在服务结束后的几个月内，项目获得融资，且由FA引入的投资机构牵头之前，这笔融资算不算？成为FA的媒人并支付FA的咨询费。从企业角度来看，此事不利于企业利益，通常不会被批准。

（4）差旅费：这个问题没有固定的标准。由融资公司支付或由FA自行支付，但金额通常不大，所以不用太担心。

（5）按比例：一般项目增资时，原股东可以继续增资。这种行为称为按比例。目的是避免原股东权益被稀释。如果按比例增资，FA是否会向原股东增资支付佣金？从企业角度来看，此事不利于企业利益，通常不会被批准。

（6）老股交易：如果项目新一轮融资中原股东选择退出，投资方增资可能会体现为两种形式，一种是增资形式，一种是增资形式。股权转让支付方式。股权转让款直接流向原股东，对公司融资不发挥实质性作用。股权转让款需要支付佣金吗？从企业角度来看，此事不利于企业利益，通常不会被批准。

4. 结论