5月13日晚间，上海国资委旗下上市公司“强生控股”披露重组方案，拟成为国内人力资源服务龙头——上海外服。规划显示，上海外服业绩强劲，2019年营收近1500亿元，净利润4.58亿元。

网络上普遍质疑上海外服收入利润率低：4.58亿1500亿=3.05。甚至有人笑称：利润率这么低，还敢借壳上市？又来赚钱了！

如果按照这种利润率计算方法，上海外服的利润远低于被替代的公司“强生控股”；然而，上海外服的人均利润为51.46万元（根据上海外服2019年年报，该公司有员工890人，4.58亿890=51.46万元），估计可以排在国内优秀企业前列。上市公司。

为什么企业的收入利润率与人均利润反差如此之大？人力资源服务行业是否属于资本密集型行业，财务成本极高？难道人力资源服务行业的“吸金”力超过了房地产、金融等行业？

要详细解释上海外服的收入之谜，必须从人力资源服务行业的业务类型和增值税差额征收两个角度进行分析。

人力资源服务行业的“代理”业务类型

根据企业信用信息公示系统，上海对外服务的业务范围主要包括几类：劳务（人才）派遣、人力资源服务和管理外包、猎头招聘、培训、咨询等。

上海外服在开展“劳务派遣”业务过程中，需要为客户单位的员工缴纳工资、社会保险费、公积金、个人所得税等。这些“代办”业务在人力资源服务行业中统称为“代办”业务。 “代理”业务；但这种“代理”业务的范围大于一般民事代理的范围，不仅包括以客户名义进行的“跑腿”业务，还包括上海外服自己的银行账户、社保账户、公积金账户等。资金账户。为客户单位员工支付工资、缴纳社保和公积金、申报税收等。随着人力资源市场化的发展，“代理”业务逐渐壮大，并逐渐独立于劳务派遣业务，成为人力资源服务公司的重要业务内容。

人力资源服务业差价征收：从营业税到增值税

从“代收代缴”业务流程来看，属于委托单位的部分职工工资、社会保险费、公积金、个人税费等属于“代收代缴”费用，客户因接受服务而单独向上海对外服务公司支付的服务费，属于公司营业收入。

营业税征收期间，人力资源服务业享受营业税“差别征收”优惠政策。实践中，为了方便客户单位的结算和财务核算，上海外服在收到客户单位的全部款项后，全额出具。发票；税务机关仅对上海外服向客户收取的服务费征收营业税，对上海外服代收代缴的费用免征营业税。

此后，“营业税改增值税”政策在全国范围内实施，税务机关仍保留对人力资源服务业“差别征收”增值税的优惠政策。例如，上海外事服务收到客户单位的全部款项后，开具了全额增值税发票（但收付栏税率为“0”）；税务机关仅对上海外服向客户收取的服务费征收增值税，对上海外服代收代缴的费用免征增值税。

差额征收政策下的“免税代收代缴费用”是否应计入“营业收入”？

根据一般财务规则，营业收入是指企业在销售商品、提供劳务、让渡资产使用权等日常经营活动中所产生的经济利益的流入总额。分为主营业务收入和其他业务收入。一般会计中，营业收入=产品销量（或服务量）产品单价（或服务单价）。主副产品（或不同等级产品）的销售收入均应计入营业收入，提供各类劳务的收入也应计入营业收入。应计入营业收入。

从上述财务规则来看，公司的“代收代缴费用”一般不计入营业收入；从税收征管的角度来看，企业的所有营业收入都必须申报纳税，少计营业收入属于逃税行为；从差额征收优惠政策来看，税务机关并未将公司的“代收代缴费用”计入营业收入。

如果人力资源公司想赚“面子”，将“代收代缴费用”计入营业收入，以增加营业收入，就应该对这部分“营业收入”进行申报纳税，否则就会涉嫌逃税；如果人力资源公司想赚“石灰”，要求免征“代收代缴费”的增值税。核算时，“代收代缴费用”不应当计入营业收入。