图片来源：北京商报

前三名席位保持稳定

两极分化趋势明显

在促消费政策密集实施的背景下，消费金融行业也交出了2023年的成绩单。

北京商报记者统计，在30家消费金融机构中，开业仅半年的建信消费金融成为唯一一家亏损机构，净利润为-6500万元。其余29家机构实现全额盈利。 30家消费金融机构合计创造净利润超过142亿元。

从净利润排名来看，招联消费金融、兴业消费金融、即时消费金融位列行业前三。其中，招联消费金融净利润超过30亿元，与第二名的兴业消费金融差距明显。即时消费金融与产业消费金融的利润差距较2022年有所缩小，前者以1亿元以内的差距排名第二。第三名。

具体来说，报告期内，招联消费金融实现收入196.02亿元，同比增长12.01%；净利润36.00亿元，同比增长8.14%。即期消费金融营业收入157.95亿元，同比增长15.69%；净利润19.82亿元，同比增长10.85%。产业消费金融只增加了收入，却没有增加利润。 2023年实现营业收入112.30亿元，同比增长11.02%；净利润20.72亿元，同比增长-16.89%。

这也是自2020年以来，三大机构连续第四年保持这一水平。不过，从净利润同比增速来看，同比下滑的不仅仅是兴业消费金融。 2023年，也有招联消费金融和即时消费金融的净利润增速与去年同期的8.68%和29.34%相比有不同程度的增长。减速。

头部机构来势汹汹，伴随着消费金融行业两极分化趋势日益明显。数据显示，包括亏损的建信消费金融在内，2023年净利润低于2亿元的机构有16家，占已开业消费金融公司的一半以上。其中，蒙古消费金融净利润为2800万元，在盈利机构中排名垫底。

净利润在亿元以下的机构还包括盛银消费金融、小米消费金融、金美信消费金融、晋商消费金融、唯品会富邦消费金融等。小米消费金融和唯品会富邦消费金融净利润分别为7600万元和6200万元，同比分别增长590.91%和759.74%。后者也是年内净利润同比增幅最高的机构。

苏溪智研高级研究员苏晓锐表示，消费金融行业前三名位置稳定，反映出头部机构在客户资源、品牌美誉度、第三方合作伙伴、细分领域等方面已形成成熟的商业模式。场景等都有比较充足的积累。在逐渐度过高增长阶段后，业务基础雄厚的龙头机构增速放缓也在情理之中。在此背景下，中小消费金融机构的市场竞争加剧，但仍有足够的增长空间。

博通咨询首席分析师王鹏博指出，消费金融行业经过十多年的发展，头部机构的“护城河”逐渐加深，业绩表现突出。稳定的渠道成为他们发展行业最重要的优势，这进一步加剧了行业的两极分化。

腰部洗牌

预计格局将继续发生变化

2023年的消费金融收入格局中，腰部的从业者将明显“洗牌”。

除前三名外，杭银消费金融、长银五霸消费金融等紧随其后。杭州银行年报显示，2023年杭州银行消费金融营业收入48.38亿元，净利润8.02亿元，同比分别增长14.48%和21.15%。长银五把消费金融方面，营业收入和净利润分别为32.33亿元和6.83亿元，同比分别增长38.98%和29.66%。

2022年排名第五、第六、第七的三家“中”字头消费金融机构，2023年排名略有下降。报告期内，中行消费金融净利润同比下降18.14%去年为5.37亿元，排名由第五位下降至第六位；此前排名第六的中邮消费金融以5.22亿元净利润排名第七。其中，中原消费金融2023年净利润4.04亿元，同比增长21.32%，位列2023年第九位，较2022年排名下降2位。

除了小米消费金融、唯品会富邦消费金融年内净利润增长强劲外，宁银消费金融也被视为黑马。营收和净利润均大幅增长。数据显示，宁银消费金融营业收入18.02亿元，同比增长193.96%。也是报告期内收入增幅最大的机构。还实现净利润2.02亿元，同比增长676.92%。

此外，净利润排名第八和第十的平安消费金融和速银开基消费金融，2023年净利润也将出现大幅增长。平安消费金融净利润为4.9亿元，同比增长162.03%；苏银开基消费金融净利润3.89亿元，同比增长143%。

值得一提的是，蚂蚁消费金融和宁银消费金融自2023年以来动作频频，蚂蚁消费金融已连续完成两轮增资至230亿元，全面承接重庆小微贷和重庆的花呗和借呗业务商城小额贷款。 2024年4月，宁银消费金融也释放信号，拟增资至45亿元。

不仅如此，2023年6月开业的建信消费金融由中国建设银行背书，注册资本72亿元。也被视为正在颠覆行业格局的强劲竞争对手。王鹏博指出，由于拨备等原因，蚂蚁消费金融、建信消费金融等新增、新开机构的资产增长较快，但盈利响应时间可能滞后，导致盈利或亏损下降今年。后期，随着利润逐步恢复正常，将带来行业结构的持续变化。

“蚂蚁消费金融和建信消费金融未来都有潜力跃居消费金融前三名，行业场景和客户源的竞争将更加激烈，洗牌还将持续。”苏小睿直言不讳的说道。苏晓锐指出，一些头部和腰部地区的机构在成立初期也经历了快速成长。在公司股东的大力支持下，宁银消费金融也有望实现业绩持续增长。

总资产超万亿

未来需加强自营能力建设

总资产方面，据北京商报记者统计，截至2023年底，30家消费金融公司总资产接近1.2万亿元。其中，蚂蚁消费金融、招联消费金融已达到千亿元级别。前者总资产达2396.69亿元，位居行业第一，后者总资产1764.21亿元。

变更股东后，南银巴黎消费金融和宁银消费金融的总资产也出现快速增长，分别达到334.59亿元和456.71亿元，同比增长634.07%和460.72%。 30家机构中，仅阳光消费金融总资产略有下降，达到116.8亿元。

回顾2023年消费金融行业整体发展，增资、金融债、ABS发行等“补血”消息不断，龙头机构入局、现有机构调整带来的变化股东也逐渐涌现。此外，2023年底，《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》发布，并于2024年3月正式实施。业内部分机构在注册资本等方面也面临着向新规靠拢的考验。

不仅如此，行业组织已经在实施新的监管要求。根据规定，消费金融公司应当建立健全年度信息披露制度，通过官方网站和信息公开平台向社会公众披露公司基本信息、财务会计报告、风险管理信息、公司治理信息、重大事件信息、消费信息等。每年4月30日前其他渠道。请查阅投诉渠道信息及其他相关信息。目前，各消费金融公司也在截止日期前披露了相关报告，而捷信消费金融尚未披露营收、净利润等数据。

苏晓锐认为，持牌消费金融公司应严格遵守消费金融新规，首先完成注册资本、主要投资者持股比例等具体指标的监管要求。其次，要关注担保增信贷款业务、流动性风险等监管重点，同时充分重视个人信息保护和金融消费者权益保护。

“以往，一些依赖保本增信‘固定收益’业务的消费金融公司，如果在新规之后不加强自营能力，可能会出现后续业绩下滑的情况。”苏小睿说道。